Советы адвоката

Ко многим из нас неоднократно обращались с предложением о помощи в управлении нашим финансовым состоянием. Например, Вам звонят по телефону и представляются как представитель известной брокерской фирмы по вкладам в акции, как независимый финансовый советник по приобретению страхового полиса или как опытный стратег по инвестированию во взаимные фонды. Вас убеждают, что Вы недостаточно активны в своих действиях по выгодному использованию невложенных средств, что Вам не мешало бы прислушаться к мнению специалиста-профессионала и что такой специалист, по случайности, как раз в данный момент с Вами беседует. Какие реальные проблемы таят в себе возможные деловые отношения с теми, кто предлагает своей денежный совет?

- Каким образом сами финансовые консультанты или "стратеги" могут быть заинтересованы в оказании Вам помощи?
Подавляющее большинство тех, кто называет себя финансовыми помощниками, продают тот или иной финансовый продукт за комиссионные. А сделка на комиссионных началах таит в себе определенное стремление убедить купить больше и как можно дороже. Таким образом, обращаясь к Вам с ярко выраженным желанием помочь, указанный советник хотел бы помочь, возможно, не только Вам, но и себе. У него как бы изначальный стимул продать Вам то, что стоит дороже и предполагает больше комиссионных, а не то, что стоит дешевле и дает меньше комиссионных ему. Из-за того, что этих людей больше интересует собственные интересы, их могут не волновать Ваши проблемы, например, связанные с долгами по кредитным карточкам. Из волнует лишь то, чтобы как можно дороже продать Вам тот или иной инвестиционный продукт. Или для них ничуть не привлекательны перспективы откладывания денег через пенсионный план на работе. Это и понятно - из-за этого остается меньше денег на покупку предлагаемого ими продукта.

- Какие существуют варианты оплаты за их услуги помимо комиссионных?
Большинство тех, кто работает не на комиссионные, берут определенный годовой процент от суммы Ваших инвестиций (обычно от 1 до 3). Хотя в этом варианте у финансовых помощников отсутствует стимул к тому, чтобы многократно и быстро использовать Ваш капитал для получения комиссионных, тем не менее и в этой ситуации наблюдается определенный конфликт интересов, и я не уверен, что это Вам понравится. Дело в том, что консультант, получающий компенсацию как годовой процент от общей суммы вкладов, не склонен содействовать уменьшению этих вкладов и соответственно будет убеждать Вас не сокращать инвестиций несмотря ни на что. Поэтому, если например, у Вас задолженность под приобретение дома, то выплата займа может иметь больший смысл для Вас, но не для финансовго советника, поскольку выплата долга сокращает сумму капитала, которым он мог бы управлять и от которого зависит его собсвенный гонорар.

- Что также характеризует поведение финансовых стратегов помимо вышеуказанного?
Мы упомянули их нежелание прислушиваться к таким разумным доводам, как ликвидация долга. Кроме того, весьма возможно, что они не будут Вам рекоммендовать делать вложения в недвижимость или небольшие бизнесы, поскольку и то, и другое лишает их возможности получать комиссионные. Большинство консультантов не станут советовать делать подобные капиталовложения, а некоторые могут даже попугать историями о катастрофических неудачах подобных вложений. В самом деле, цены на недвижимость - как это бывает с любым вложением - могут упасть, но с прицелом на длительный срок владение домом чаще всего служит достаточно надежным материальным приобретением. Что касается капиталовложений в небольшие предприятия, то они, разумеется, рискованнее, но зато потенциально более выгодны. Поэтому, когда Вам говорят, что такие вложения совершенно глупы - это не так, тем более когда вы сами хорошо подготовлены и знаете свои возможности в этом направлении - в этом случае инвестирование в недвижимость или малые компании может оказаться более прибыльным, нежели традиционные вложения в акции или совместные фонды.

- Регулируется ли каким-либо образом бизнес финансовых помощников со стороны государства?
Не вполне. По идее любой может назваться финансовым помощником. Правительство в лице Комиссии по ценным бумагам и биржам отчасти контролирует лишь тех, кто именует себя финансовыми консультантами - да и то лишь в случаях, непосредственно связанных с инвестированием. Если советы не касаются инвестирования, а скорее связаны с планированием финансового благополучия, то это не подлежит контролю со стороны правительства. Вместе с тем, сам контроль настолько нежесткий, что, например, финансового консультанта могут проверить в среднем 1 раз за 15 лет его деятельности. Комиссия занимает такую позицию, что делами финансовых советников должны скорее заниматься отдельные штаты, а не федеральное правительство. Но сами штаты делают в этом направлении крайне мало. Отсюда результат - нынешние индивидуальные инвесторы рискуют столкнуться с практикой серьезных нарушений со стороны некоторых советчиков, действия которыйх остаются безнаказанными. По идее, было бы хорошо, когда каждый финансовый консультант должен был бы в письменном виде представлять клиенту свои действительные намерения - в частности, каким образом он будет получать денежную компенсацию за свои услуги. Но, когда подобные предложения выходят на законодательный уровень, обычно они сталкиваются с серьезной оппозицией со стороны представителей финансовой индустрии, выступающей в качестве мощного лоббиста сокрытия источников доходов своих представителей.
 

Адвокат Борис А. Кривонос